1960年月初，深圳港口。公安职员李明刚（林岚 饰）查获一只被人失落包的手提袋，里面装有火药和雷管。经窥伺发现，这只手提袋是老工人林德祥（简瑞超 饰）的侄子林永贵（辜朗晖 饰）的，当即抓捕突审，林交代要在国庆前夜炸电厂。李明刚将计就计要林告知间谍机关速派人来，不久，女间谍徐英（红冰 饰）潜回年夜陆，她溜进暗藏间谍钱家仁（史进 饰）家，奸刁的钱决议改变爆炸电厂，另择方针，并用“欲擒故纵”计利诱我公安职员。李明刚识破敌手法，他经由过程各种概况现象，发现仇敌下一步有更年夜的动作。为了国庆节的平安，他们和隐藏的仇敌睁开了决死的较劲。仇敌将火药躲在一只万用内外，关健时刻......
